股票成交机制原理？
股市是市场，它有其内在的本质； 交易是买卖行为，它也有其自身的规律！ 我们先来说说交易的这个“买卖”行为是怎么实现的—— 比如你要买100股比亚迪，你的委托单要传到交易所，经过交易系统的审核，然后通知相关席位（这里指券商的交易通道）进行下单。 你的订单到了交易所，这时候有另一个客户也想卖给你100股比亚迪，那么他的订单也会送到交 易所，然后由交易系统来配对组合成一笔完整的交易。 你和他都是通过交易系统来完成交易的，你们双方的订单最终都会汇集到交易系统中来完成组合。
我们再来看看股票市场的交易机制是如何运行的—— 以A股为例，它的交易机制是从T+1向T+0演变的。 目前A股的交易日制度是周一到周五早上9点半到11点半，以及下午一点到三点。 每个交易日的开盘和收盘都是有价的，这个价就是开盘价和收盘价。 每笔交易的中间时段，也就是每天的九点半到十点半，十点半到下午一点，一点到三点这段时间内，交易价格是在连续波动中实现的。 那这个连续的波动是怎样形成的呢？它是由无数笔的买单和卖单组成的。 以沪深300指数为例，假设当前指数是5000点，我打算做多，买入5000股，你打算做空，卖出5000股，我们的订单送达到交易所后，由交易系统把我们的订单进行组合，组成一笔完整的多空交易。 这时我们的订单被执行了，交易所会根据规则把我们的订单拆分成若干份，分别发给对应的会员单位（这里是券商）。
证券公司收到交易所发来的订单后进行拆包装，组装成一笔完整的委托下单。 然后发送到交易单元执行。 接下来就是重要的一步，交易单元如何来识别这单是不是合法的单子呢？它们会通过一定的算法来检测这单是否存在恶意炒作等异常情况，若发现可疑，他们会暂时拒绝执行，并把原因反馈给证券公司。
当然，正常的情况下，交易单元会按顺序逐个比对订单，确认无误后，根据订单指令逐一执行。 待所有订单执行完毕后，他们再重新组织成一笔新的交易，然后把成交消息发回交易所，等待交易所的确认。