如何选择指数基金?
选择指数基金,主要看5个指标:费率、流动性、规模、跟踪误差和业绩稳定性! 费用方面:指数基金采取的是买入并持有策略,因此不需要额外的申购赎回费用,管理费也相对较低;不过,指数基金的托管费和销户清算费用一般相对较高。
基金公司还会收取一定的交易费用(比如用于ETF的场内买卖)。对于投资者来说,在考虑费用问题时需注意两点:第一是前端收费还是后端收费;第二是申购费/认购费、管理费(包括托管费)和销售服务费这几个费用的具体数额。 不同地区注册的基金公司其费用可能有所不同,需要大家多注意下。
目前市场上很多指数基金的管理费用为0.2%每年,托管费0.1%每年。不过,部分基金的初始费用略高,购买时需看清楚协议条款。 大家在购买时还需要留意下基金公司的服务态度如何,有没有及时回复投资者的问询等等,毕竟遇到一个好脾气的好说话的基金公司才能更好的投资呀~
流动性方面:指数基金的流动性与所跟踪的标的指数的编制方法有关。比如说上证50的成份股都是大盘股,流动性就很好;而中证500成分股是小盘股和中盘股,流动性就差一些。如果打算做短线或者波段的话,建议买流动性较好的基金。 需要注意的是不同的销售渠道可能会设置不同的门槛,比如网上销售可能会限额300元以上,银行和券商可能就比较高了,大家在购买前需要注意一下。
规模方面:通常来说,指数基金越大越稳定,因为较大规模的基金有充足的资金应对赎回需求,从而可以有效的控制波动率。 但这里我们需要注意一点,就是并不是所有大型的指数基金都一定是最优秀的。这是因为基金公司的投资能力圈不一样,有的擅长股票基金,有的则擅长债券基金。所以,我们并不能说大的就一定好。
举个例子:易方达的沪深300指数不错吧,规模也很大,但它的债基“易方达增强稳健”却表现非常一般。这正说明该基金公司在股债两个领域均不是最顶尖的。 跟踪误差和业绩稳定性:这两项可以直接看过去7年的季报和年报,关注其跟踪偏差情况和业绩不稳定因素。 如果出现长期的跟踪偏差和业绩波动,就需要小心了。