多项资产组合的方差？
由k种风险证券构建的组合：
P=w1・P1+w2・P2+...+wk・Pk
组合期望收益、组合方差、组合收益率与权重的关系为：
E（P）=w1・E（P1）+w2・E（P2）+...+wk・E（Pk）
Var（P）=∑∑ wij・Cov（Pi，Pj）
Pi收益率与Pj收益率的相关系数=Pi收益率与Pj收益率之间的协方差/（Pi收益率的标准差*Pj收益率的标准差）
注：当有两组完全正相关（p=1）的资产构建组合时，组合收益就是单项资产的收益，同样，组合收益率的标准差就是单项资产的收益率的标准差。当两组完全负相关（p=-1）的资产构建组合时，如果权重相等，那么组合的收益率的标准差就为零，即消除了风险。因此，将相关程度较小的资产组合起来，可以有效降低该组合（整体）的非系统性风险。